制圖：蔡華偉 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等

待遇不一樣，偏見(jiàn)要糾正

“到現(xiàn)在還有一些投資人搞‘入圍名單’，不管你經(jīng)營(yíng)狀況如何，反正民企不準(zhǔn)入圍，這種偏見(jiàn)應(yīng)當(dāng)糾正?！?/p>

“借錢變貴了?！痹谀呈∫患倚履茉垂咀鲐?cái)務(wù)的李英，明顯感覺(jué)到這幾年企業(yè)融資成本在上漲?！?016年以前，銀行貸款利率在基準(zhǔn)利率上打九折，2017年還能打九五折，今年則回到基準(zhǔn)利率?！?/p>

像李英這樣能以基準(zhǔn)利率貸款的民營(yíng)企業(yè)還算“幸運(yùn)兒”。“雖然近段時(shí)間銀行貸款利率稍微穩(wěn)定下來(lái)了，但前陣子一直在漲?！绷硪皇》菽翅t(yī)藥公司董事長(zhǎng)劉成貴說(shuō)，他們公司主要通過(guò)銀行貸款進(jìn)行融資，“以前企業(yè)效益好，找銀行貸款多少還給點(diǎn)優(yōu)惠，今年可能是整個(gè)社會(huì)資金吃緊，各家貸款銀行利率普遍上浮了5到10個(gè)百分點(diǎn)?！?/p>

相比明面上貸款利率的上升，獲取資金難度加大是目前不少民營(yíng)企業(yè)更大的痛點(diǎn)。去年下半年以來(lái)，受債券違約、股權(quán)質(zhì)押平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)等影響，金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)民企的風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，民企整體融資出現(xiàn)困難，影響了企業(yè)流動(dòng)性。

“民企和國(guó)企在直接融資上存在明顯的差別待遇。”某大型零售商金融部門負(fù)責(zé)人李鍇說(shuō)，不論是銀行間短期融資，還是在交易所發(fā)債，在相當(dāng)條件下，投資人給民企和給國(guó)企的是兩種價(jià)格。“差別對(duì)待增加了民企的融資難度，情況最嚴(yán)重的是今年4月，投資人甚至看都不看民企發(fā)的債，這對(duì)一些當(dāng)時(shí)急需資金的民企來(lái)說(shuō)會(huì)面臨不小風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

“我覺(jué)得包括銀行、險(xiǎn)資、基金在內(nèi)的各方，在評(píng)估上不應(yīng)簡(jiǎn)單將國(guó)企、民企區(qū)別對(duì)待。到現(xiàn)在還有一些投資人搞‘入圍名單’，不管你經(jīng)營(yíng)狀況如何，反正民企不準(zhǔn)入圍，這種偏見(jiàn)應(yīng)當(dāng)糾正。”李鍇說(shuō)。

民營(yíng)企業(yè)從銀行獲得貸款也不容易。“銀行能給我們的貸款額度在收緊。”某文旅企業(yè)負(fù)責(zé)人周珊彤說(shuō)，“我們找銀行貸款，額度上就會(huì)打折扣，放款也不能一次到位，而是要分幾批發(fā)放，銀行的解釋是上級(jí)行對(duì)規(guī)模管理得較嚴(yán)?！?/p>

“銀行的貸款利率大約在5.6%，這個(gè)利率我們能接受，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，能貸到錢、解燃眉之急才是最要緊的，但現(xiàn)在銀行給的貸款額度都比較低?！蹦称囋O(shè)備廠負(fù)責(zé)人顧繼宏有些發(fā)愁，他們今年和一家大客戶簽了1億多元的訂單，為了盡快投產(chǎn)，經(jīng)多方籌款后，還想找銀行墊資300萬(wàn)元，結(jié)果銀行回復(fù)沒(méi)有額度。

“銀行說(shuō)是上級(jí)行卡了規(guī)模，另外也覺(jué)得這筆貸款有風(fēng)險(xiǎn)。我向銀行解釋過(guò)，這家大企業(yè)信譽(yù)良好，回款及時(shí)，不會(huì)拖欠我們的款項(xiàng)，而且我自己企業(yè)的回款賬戶可以放在銀行，還有什么擔(dān)心的呢？但銀行還是說(shuō)不行。我覺(jué)得銀行在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估手段上可以更靈活一些，仔細(xì)調(diào)研，不要一覺(jué)得有風(fēng)險(xiǎn)就干脆不做貸款了?！鳖櫪^宏說(shuō)。

大型民企借錢越來(lái)越難，中小民企更是難上加難?！拔覀児疽?guī)模小，除了用土地、廠房、設(shè)備等做抵押擔(dān)保以外，銀行還要求我用家庭資產(chǎn)甚至個(gè)人財(cái)產(chǎn)做擔(dān)保，才能批給我貸款，‘有限責(zé)任’變成了‘無(wú)限責(zé)任’?！蹦侈r(nóng)業(yè)設(shè)備公司負(fù)責(zé)人何森說(shuō)。

在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，除了銀行貸款之外，其他融資渠道也不好“走”，高企的費(fèi)用抬升了民企整體融資成本。

某機(jī)械制造企業(yè)董秘付余敏介紹，他們找商業(yè)保理公司貸款，獲得了一筆融資?！吧虡I(yè)保理公司貸款年化利率為12.5%，是銀行貸款利率的2倍，而且找這類公司貸款還有很高的手續(xù)費(fèi)?！备队嗝粽f(shuō)。

融資工具不少，但達(dá)標(biāo)的企業(yè)并不多，眾多民企在銀行之外融資無(wú)門。某智能裝備制造企業(yè)財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人萬(wàn)霖介紹，有些下游企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)，也沒(méi)有足夠的流動(dòng)資金，希望通過(guò)融資租賃的方式購(gòu)買他們的設(shè)備?！斑@原本是幫助制造企業(yè)提升銷售業(yè)績(jī)的好事，也能讓小企業(yè)盡早提升制造能力，但有些機(jī)構(gòu)就只做發(fā)達(dá)地區(qū)的業(yè)務(wù)，不做欠發(fā)達(dá)地區(qū)的，因?yàn)樗麄冇X(jué)得那些地方的公司回款難、報(bào)表不漂亮、資質(zhì)不足。但實(shí)際上，民企的情況千差萬(wàn)別，欠發(fā)達(dá)地區(qū)也有好企業(yè)?！?/p>

賬款難收回，負(fù)擔(dān)要減輕

“現(xiàn)在因?yàn)榛乜钪芷谄毡檠娱L(zhǎng)一個(gè)月以上，公司必須貸款才能維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這給企業(yè)帶來(lái)不小的負(fù)擔(dān)?！?/p>

張華管理著一家從事汽摩配件加工的中型企業(yè)，談起資金周轉(zhuǎn)狀況，他表示壓力很大：“我們廠2016年以前從未貸過(guò)款，但現(xiàn)在因?yàn)榛乜钪芷谄毡檠娱L(zhǎng)一個(gè)月以上，公司必須貸款才能維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這給公司帶來(lái)不小的負(fù)擔(dān)，融資成本提高，利潤(rùn)就被擠掉了。”

“我們的策略就是熬，有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品不敢碰，高投入的行業(yè)都不做?！睆埲A說(shuō)，公司處于半停半開(kāi)的狀態(tài)，有了流動(dòng)資金才敢考慮開(kāi)工投入下一批項(xiàng)目。

針對(duì)應(yīng)收款賬期變長(zhǎng)的問(wèn)題，某建材公司董事長(zhǎng)葛衛(wèi)立說(shuō)：“我們公司貨款到年底基本也就能收回六七成，而且經(jīng)常名義上賬期是3個(gè)月，實(shí)際如果給我一張6個(gè)月期限的銀行承兌匯票，賬期就變成了9個(gè)月?！?/p>

一些民企經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大，在付款周期方面較少有討價(jià)還價(jià)的余地。“園林企業(yè)給政府做的項(xiàng)目都是通過(guò)墊資形式，以前首付款比例能到40%，后來(lái)只能付到30%，現(xiàn)在降到20%，付款周期也大大拉長(zhǎng)?！蹦抄h(huán)保公司董事長(zhǎng)隋月告訴記者，地方政府償債能力減弱了，就把這部分壓力轉(zhuǎn)嫁給上游供應(yīng)商，房地產(chǎn)客戶也出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑，中小企業(yè)因此陷入債務(wù)鏈。

“我們給地方政府部門做了許多高效節(jié)水項(xiàng)目，但全額墊資做完項(xiàng)目后，地方政府部門往往回款很慢，錢大半年都回不來(lái)，經(jīng)營(yíng)壓力很大。”何森說(shuō)。

這樣的民企不在少數(shù)。某科技企業(yè)創(chuàng)始人呂欣說(shuō)，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是建筑檢測(cè)儀器，客戶都是一些大型國(guó)企?！百Y金周轉(zhuǎn)確實(shí)不靈活，應(yīng)收款經(jīng)常一拖就是半年到8個(gè)月。”

為了緩解資金鏈緊張問(wèn)題，很多中小企業(yè)迫切希望銀行提供流動(dòng)資金貸款。某食品公司總經(jīng)理黃興告訴記者，如果沒(méi)有銀行支持，中小企業(yè)流動(dòng)資金不足，就會(huì)縮減原材料采購(gòu)，減少產(chǎn)品供應(yīng)，市場(chǎng)占有率會(huì)迅速下降，企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷萎縮，慢慢被市場(chǎng)淘汰。

解決融資難，信息要共享

“銀行機(jī)構(gòu)存款組織能力有所下降，在一定程度上會(huì)影響未來(lái)信貸投放規(guī)模的可持續(xù)增長(zhǎng)?！?/p>

民營(yíng)企業(yè)面臨融資難融資貴，而銀行也受制于資本約束和負(fù)債約束，放貸能力有限。資金面緊張、獲取存款難度加大、負(fù)債成本上升、運(yùn)營(yíng)成本高企等，是此次調(diào)研中各家銀行反映的共性問(wèn)題。

“受多重因素影響，轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)存款組織能力有所下降，在一定程度上會(huì)影響未來(lái)信貸投放規(guī)模的可持續(xù)增長(zhǎng)?！苯K常州銀監(jiān)分局局長(zhǎng)陳惠蓮介紹，當(dāng)?shù)劂y行存款的增長(zhǎng)多以高成本的存款為主?！按婵畛杀旧仙龑?dǎo)致銀行利差收窄，個(gè)別銀行存貸款利率持平甚至倒掛，也在一定程度上影響了企業(yè)的融資成本?！标惢萆徴f(shuō)。

某股份制商業(yè)銀行分行行長(zhǎng)侯磊說(shuō)，2017年起，該行存款只有210億元，貸款卻高達(dá)252億元，除去準(zhǔn)備金后，借差高達(dá)100多億元，利率3%以上，這塊資金成本非常高。另一家股份制銀行分行負(fù)責(zé)人說(shuō)，2017年起，銀行業(yè)資金流動(dòng)性普遍趨緊、利率市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行自身的資金成本壓力加大，間接抬高了企業(yè)融資成本。

“在吸收存款上，小銀行一直是有困難的，對(duì)公存款、招標(biāo)入圍都比不過(guò)大銀行，尤其是吸收對(duì)公存款，這是業(yè)內(nèi)長(zhǎng)期存在的現(xiàn)象?！蹦侈r(nóng)商行副行長(zhǎng)閆絲雨說(shuō)，地方小銀行產(chǎn)品單一、規(guī)模小、評(píng)級(jí)相對(duì)低，大部分存款都被大銀行拿走了。

某股份制商業(yè)銀行對(duì)公部門副總經(jīng)理金三成說(shuō)：“目前銀行很難拉到存款，流動(dòng)性緊張，受資本充足率和負(fù)債約束很大。有的規(guī)模不大但前些年表外業(yè)務(wù)做得比較多的城商行，存貸比非常高，已經(jīng)達(dá)到90%左右了?！?/p>

銀行內(nèi)部的績(jī)效考核和激勵(lì)機(jī)制也在一定程度上造成銀行不敢貸、不愿貸。陳惠蓮說(shuō)，從基層銀行的現(xiàn)狀看，一些銀行在綜合收益率等指標(biāo)考核上沒(méi)有對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款予以傾斜，銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格未及時(shí)調(diào)整，專項(xiàng)激勵(lì)費(fèi)用未安排到位，同時(shí)盡職免責(zé)尚難落實(shí)?！半m然監(jiān)管部門對(duì)從業(yè)人員有盡職免責(zé)的規(guī)定，但在實(shí)際操作上，很難劃清盡職免責(zé)和從業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的邊界。更重要的是管理機(jī)制未完全跟上，現(xiàn)在基層行放款，如果沒(méi)有上級(jí)行在管理模式、工作方式、服務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方面的配套創(chuàng)新，基層信貸機(jī)構(gòu)和人員難有更大的作為?！?/p>

多地銀行信貸部門負(fù)責(zé)人向記者反映，企業(yè)在政府部門的工商、稅務(wù)、信用信息等，對(duì)貸款審批具有十分重要的參考價(jià)值，現(xiàn)在調(diào)取企業(yè)信息需要額外付費(fèi)，這增加了銀行放貸成本。

“讓銀行真實(shí)、全面地掌握民企信息，是為它們提供融資服務(wù)的前提?！蹦炒笮蜕虡I(yè)銀行分行副行長(zhǎng)吳先屏介紹，企業(yè)信息散落在工商、稅務(wù)等多個(gè)單位和部門，信息不共享，導(dǎo)致銀行獲得的客戶信息不完全，往往出現(xiàn)企業(yè)多頭貸款、過(guò)度融資等問(wèn)題。

“我們想大力支持中小企業(yè)，但最大的擔(dān)心來(lái)自銀企信息不對(duì)稱。”某股份制銀行分行中小企業(yè)部總經(jīng)理石斌杰說(shuō)，“做貸款，當(dāng)然要摸清企業(yè)的情況，比如稅收、社保繳納、公司產(chǎn)值、老板資金狀況、貸款去向等，但這些問(wèn)題靠目前的征信系統(tǒng)解答不了，增加了辦理貸款的難度。另外，我們很希望有擔(dān)保公司來(lái)做中小企業(yè)的擔(dān)保，現(xiàn)在很多企業(yè)想貸款，既沒(méi)有擔(dān)保也不愿給抵押物，這不利于銀行控制風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

環(huán)境在改善，資金漸寬裕

“以前抵押物評(píng)估費(fèi)用、銀行人員差旅費(fèi)用都要由我們企業(yè)來(lái)承擔(dān)，現(xiàn)在全部由銀行自己承擔(dān)，這在以前是難以想象的?！?/p>

今年10月份以來(lái)，民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和融資狀況受到各方關(guān)注，財(cái)政部、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等多個(gè)部門密集出臺(tái)扶持政策，金融業(yè)加大對(duì)民企有效的金融支持，解決民企融資難融資貴問(wèn)題，幫助民企紓困解難，一些企業(yè)也切身感受到變化。

“今年下半年，我們的貸款利率沒(méi)有繼續(xù)上升?！蹦臣徔椘髽I(yè)總經(jīng)理何文說(shuō)，銀行貸款手續(xù)費(fèi)高的現(xiàn)象最近也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，“我找華夏銀行貸款，以前抵押物評(píng)估費(fèi)用、銀行人員差旅費(fèi)用都要由我們企業(yè)來(lái)承擔(dān)，現(xiàn)在全部由銀行自己承擔(dān)，這在以前是難以想象的?！?/p>

政策效應(yīng)持續(xù)釋放?！半m說(shuō)拉存款有困難，但并未影響銀行正常經(jīng)營(yíng)，央行降準(zhǔn)后，我們也釋放出幾億元的流動(dòng)性?！鄙蜿?yáng)農(nóng)商行副行長(zhǎng)楊旭說(shuō)，“資金充裕了，給企業(yè)的貸款利率也下來(lái)了。從6月份起，我們給小微企業(yè)的貸款利率開(kāi)始下降，以前都是7%以上，現(xiàn)在降到了7%以下?！?/p>

“從今年8月起，總行對(duì)新發(fā)生普惠型小微企業(yè)貸款給予15個(gè)基點(diǎn)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)優(yōu)惠。”興業(yè)銀行重慶分行中小企業(yè)部副總經(jīng)理樊玉霞介紹，在激勵(lì)機(jī)制上，銀行也已經(jīng)出臺(tái)具體辦法，為鼓勵(lì)員工開(kāi)展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，單筆落地將有1000—2000元的獎(jiǎng)金?！霸诋a(chǎn)品上，我們還開(kāi)發(fā)了‘無(wú)還本續(xù)貸’產(chǎn)品，幫助一批資質(zhì)好的企業(yè)客戶緩解現(xiàn)金流困難，減輕還貸壓力?！?/p>

完善銀行考核激勵(lì)機(jī)制，是破解不敢貸、不愿貸的關(guān)鍵。“這是系統(tǒng)工程，要解決人員配置、機(jī)制保障、審批權(quán)限、產(chǎn)品創(chuàng)新等一系列制約因素?！标惢萆徑ㄗh，配備專職人員和隊(duì)伍，同時(shí)解決目前授信審批權(quán)限主要集中于省級(jí)以上機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀，給予基層經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)更多權(quán)限，并做好清晰、合理的權(quán)責(zé)劃分。加強(qiáng)針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提高金融科技水平，特別是增強(qiáng)銀行除信貸以外的提供直接融資工具的能力。

對(duì)于防控風(fēng)險(xiǎn)，銀行還應(yīng)認(rèn)識(shí)到，不發(fā)展才是最大的風(fēng)險(xiǎn)。陳惠蓮認(rèn)為，防控信貸風(fēng)險(xiǎn)最根本的是要發(fā)揮金融政策和其他政策的協(xié)同性，加強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游整體復(fù)蘇。在信貸投放上要穩(wěn)定融資支持、堅(jiān)定放貸信心，建立和民營(yíng)企業(yè)更緊密的伙伴關(guān)系，為民企爭(zhēng)取化解風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間和空間。

各地金融監(jiān)管部門正在積極行動(dòng)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融支持力度。

在遼寧，監(jiān)管部門要求銀行將“公平信貸”原則貫穿信貸管理全程，從業(yè)務(wù)受理、客戶評(píng)級(jí)、放款約束、貸后管理等方面，檢查是否存在可能影響公平信貸的政策，取消不合理的條款、要求和做法。在重慶，監(jiān)管部門劃分機(jī)構(gòu)、片區(qū)，組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和一線客戶經(jīng)理，對(duì)全市6000余家民營(yíng)工業(yè)企業(yè)進(jìn)行全覆蓋式走訪、回訪，對(duì)民企廣泛關(guān)注的困難和問(wèn)題拿出切實(shí)舉措，目前已現(xiàn)場(chǎng)為民企解決各類融資問(wèn)題30個(gè)，落實(shí)資金24.6億元。在浙江，監(jiān)管部門組織銀行對(duì)全省授信10億元以上企業(yè)進(jìn)行篩選，探索建立優(yōu)質(zhì)企業(yè)“白名單”，對(duì)暫時(shí)遇到困難但仍有發(fā)展前景的企業(yè)，主動(dòng)開(kāi)展幫扶，助力企業(yè)提前做好債券兌付安排，推動(dòng)市場(chǎng)化法治化債轉(zhuǎn)股落地。

“社會(huì)各界越來(lái)越關(guān)注民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，我相信隨著相關(guān)政策陸續(xù)落地，民企的生存環(huán)境會(huì)大大改善?！苯K常州東奧服裝有限公司總經(jīng)理周斌說(shuō)，現(xiàn)在企業(yè)營(yíng)商環(huán)境逐步好轉(zhuǎn)，金融部門對(duì)民企的大力扶持也在見(jiàn)效。最近東奧公司的還貸壓力減輕不少，現(xiàn)金流相對(duì)充裕一些了，正跟外企展開(kāi)深入合作。